KAB
财眼 票务 博览 少儿
喷吧
资料 聊城 二手 福建
开盘
厦门 赣商 眼科 育儿
侨界
讲述 看房 影视 MPV
达人秀
NGO 中外 好人网 车库
旅行
疾病 娱乐 动漫 论史
当前位置:主页 > KAB > 财眼 > > 易乾系非法集资款进入四家上市公司 穿透信披之下无处遁形

易乾系非法集资款进入四家上市公司 穿透信披之下无处遁形

2018-05-15 08:00   来源:未知

  

  5月3日,备受公众关注的易乾宁金融信息咨询有限公司(下称:易乾宁)非法集资案在南京公开审理,主犯之一薛秀丽出庭受审,易乾宁另一主犯刘丹在逃。易乾宁非法吸储金额高达185亿,由于案情重大,涉案人数众多,社会关注度极高,南京中院的庭审直播观看人数超52万人次。

  第一财经记者通过智能投研平台IBDATA一键搜索发现,疑似易乾宁两名主要控制人——薛秀丽和刘丹,合计出资2亿多元设立并购基金,参与了至少四家上市公司并购和定向增发。

  四家上市公司分别是太阳鸟(现名:亚光科技)、四维图新、雅克科技、万孚生物。四家公司的并购和定向增发公告均发生于易乾宁“出事”之后,其中,太阳鸟的并购程序、四维图新的定向增发程序已完成,万孚生物的定向增发程序于5月9日刚刚完成;雅克科技的并购方案修改版4月份才刚刚公布,还未通过证监会并购重组委审核;

  第一财经记者梳理发现,薛秀丽和刘丹两人以自然人名义认购了华泰红杉并购基金易乾1号,认购原始资金总额约为2.18亿元,随后,该基金作为LP(出资人、有限合伙人)嵌套多层投到华泰证券旗下的并购基金中,第一财经记者采访的多名律师表示,若确认该并购基金的两名投资自然人,确系易乾宁涉案主犯,相关资金和资产可能面临被法院或管理人追查追缴风险。

  根据公开资料,易乾宁成立于2010年,总部位于南京,注册资本为2亿元,是一家为小微企业筹款的P2P公司。据南京检察机关公诉,薛秀丽与刘丹及等人商议成立易乾宁公司,随后雇佣他人向社会不特定公众以发放宣传单、借助媒体等方式进行虚假宣传,采用重复配置转让债权列表等欺骗方式,向社会不特定公众非法集资,至2016年4月共向95067人非法吸收资金共计人民币逾185亿元,至2016年4月13日,逾92亿元本金未兑付。

  信披穿透令刑案嫌疑犯显身

  尽管穿上多重厚厚的“马甲”,但在证监会信披重组的“穿透”制度下,非法资金无处遁形。

  去年,证监会出台了更为严厉的信披制度,要求重组标的交易对方出资人“穿透”披露,其中即包括契约型私募基金、券商资产管理计划、信托计划等三类股东和交易对手。正是这一“向青草更青处溯去”的信披新政,提高了上市公司并购重组信息透明度和信披质量,令原本可能躲在“阳光背后”的幕后投资人和非法资金现出原形。

  根据上市公司太阳鸟2017年9月18日公布的购买资产公告,2015年7月24日,薛秀丽认购40%份额,刘丹认购60%份额,华泰红杉并购基金易乾1号成立。从人名和和基金名称来看,此薛秀丽和刘丹,极有可能正是易乾宁的两位主要控制人。

  次年3月,该基金作为母基金,认购由江苏玄石资产管理有限公司管理的玄武1号基金。根据四维图新的定向增发预案,前者占后者72.67%的份额。半年后,玄武1号基金成为南京华泰瑞联并购基金一号(有限合伙)的LP(出资人,有限合伙人),占后者5.51%的份额。

  太阳鸟、四维图新、雅克科技三家公司的并购交易公告均显示,南京华泰瑞联并购基金一号,成立于2015年11月25日,于2016年3月完成合伙人全部份额认缴,注册资本金54.42亿元。

  穿透厚厚的“马甲”往上溯源,薛秀丽和刘丹正是南京华泰瑞联并购基金一号的三级出资人。

  此后,南京华泰瑞联并购基金一号,裹挟着薛秀丽和刘丹的2亿多元出资,以直接投资或间接投资的方式,先后出现在至少四家上市公司的并购和定向增发案中。

  四维图新2016年9月9日公告的定向增发38亿收购资产案中,南京华泰瑞联并购基金一号认购了其中3亿元份额。

  2018年4月23日,万孚生物8亿定向增发公告显示,南京丰同投资中心(有限合伙),认购了其中5亿元份额并完成证券登记手续,南京华泰瑞联并购基金一号,系南京丰同投资中心第一层出资方。

  在太阳鸟收购亚光电子的资产并购案中,南京华泰瑞联并购基金一号又作为母基金,成为南京瑞联三号投资中心(有限合伙)的LP(出资人)。后者系并购标的——亚光电子的第一大股东,上市公司太阳鸟向亚光电子的股东们定向增发后,南京瑞联三号投资中心成为上市公司第三大股东。

  南京华泰瑞联并购基金一号,还出现在近日雅克科技的并购草案(修订版)中,前者作为母基金,认购江苏华泰瑞联并购基金(有限合伙)60.47%的份额。江苏华泰瑞联并购基金,系雅克科技并购对象江苏先科的第一大股东,持有后者16.7%的股份。该并购草案还未经证监会核准通过。

  “带病资金”

  资本市场上屡屡斩获并购交易的南京华泰瑞联并购基金一号,出现疑似“带病资金”,第一财经记者就此采访了上海汇业律师事务所、上海锦天诚律师事务所、德恒律师事务所(上海)的三位合伙人律师,他们均表示,如果证据表明南京华泰瑞联并购基金一号的三级出资人薛秀丽、刘丹,即为易乾系非法集资案的刑案嫌疑人,则法院或相关管理人,有权依法查封该部分出资所对应的资产和权利。

  “如果确认作为出资2亿的底层自然人,系涉及刑案的两名当事人,不管这两人的资金来源合法或非法,公关机关都有权利冻结和查封”,上海汇业律师事务所合伙人刘海航向第一财经记者表示。

  对于并购基金主体的底层出资可能存在的瑕疵,三位律师均认为出资原罪并不会影响并购基金主体的合法性,更不会影响到并购案本身的执行。

  如果法院和公安部门对这部分资金和资产进行查封,并购基金该如何处理呢?

  上海锦天诚律师事务所王佑强告诉第一财经记者:“并购基金作为一个规模更大的资金池,一旦法院查封,并购基金可能会把这部分有瑕疵的份额撇出去;更通行的做法,是让担保人出资补齐这部分资金窟窿。”

  第一财经记者在四家上市公司的并购和定向增发案中发现,穿透南京华泰瑞联并购基金一号,其底层执行事务合伙人均为:江苏华泰瑞联基金管理公司。薛秀丽和刘丹获得参与上市公司并购的契机,在于搭上了华泰系并购基金的“顺风车”。

  公开资料显示,江苏华泰瑞联基金管理公司(下称:华泰瑞联),系华泰证券旗下全资子公司——华泰紫金投资有限公司相对控股的基金管理公司,后者持有前者42%的股份。近几年,华泰瑞联在并购市场上多次大手笔帮助上市公司完成杠杆并购。

  华泰瑞联参与的上市公司并购案风格独特。总结该公司参与的几项并购案,基本都有以下共性:上市公司认购华泰系并购基金的份额;同时华泰系基金管理公司或并购基金持股上市公司,形成交叉持股;在“上市公司+PE”、“GP+LP”、嵌套多层母基金的框架下,以不改变上市公司控制权的方法,实现上市公司的高杠杆并购。

  公开资料显示,南京华泰瑞联并购基金,已经从第一期,募集到第四期。

()

提示:支持键盘“←→”键翻页

最新推荐

精彩阅读

魅力彩妆